Analiza zmian cen ropy BRENT za okres od 01.01.2000r. do 05.01.2015r.

Do analizy wykorzystano wskaźnik zwany wykładnikiem Hursta. Jeżeli wartość tego wskaźnika jest mniejsza od pewnej wartości progowej mniejszej od 0,5 może ona wskazywać na zmianę trendu badanych cen. 

W górnej części wykresu przedstawiono wartości wykładnika Hursta (czerwona linia) wyliczone dla cen ropy znajdujących się w dolnej części wykresu. Wartość progową przyjęto jak 0,43 - zielona linia. 

Sygnały przewidujące zmianę trendu zostały oznaczone przerywanymi okręgami oraz przerywanymi liniami a następnie przypisano im daty wystąpienia.

Sygnał z 31.12.2001 przewidział zakończenie się trendu spadkowego i pojawienie się słabego trendu wzrostowego.

Sygnał z 01.09.2004 przewidział zmianę słabo wzrostowego trendu na silniejszy trend wzrostowy.

Sygnał z 14.03.2005 roku był długotrwałym sygnałem i ostatecznie przewidział niewielki spadek oraz bardzo silny wzrost.

Sygnał z 18.07.2008 roku przewidział załamanie się cen ropy.

Sygnał z 16.11.2010 roku przewidział zakończenie się trendu wzrostowego.

Sygnał z 24.06.2014 roku przewidział silny spadek cen ropy.

Obecnie mamy trend spadkowy oraz brak sygnałów przewidujących zmianę trendu dlatego cena ropy będzie prawdopodobnie dalej spadać.

dr Krzysztof Domino

Politechnika Śląska